同程旅游合并重組萬達旅業 估值超200億元擇機謀求上市

　　基于對中國休閑旅游前景的看好,同程旅游日前與萬達集團聯合宣布,同程旅游旗下的同程國際旅行社（集團）（以下簡稱：同程國旅）將合并重組萬達集團旗下的北京萬達旅業投資有限公司（以下簡稱：萬達旅業）。

　　分析人士認為,合并重組完成后,同程國旅的目標是成為中國第一大旅行社。

　　與此同時,同程旅游還宣布其管理層已完成新一輪對公司的10億元增資,繼續保持投票權第一的比例,此舉彰顯了管理團隊對于未來前景的經營信心。包括萬達、攜程、騰訊在內的所有同程股東均支持同程旅游的獨立發展,并支持公司適時進入資本市場。

　　合并重組凸顯融合價值

　　2016年6月份,同程旅游宣布同程國旅和同程網絡作為兩大板塊獨立運營,其中,同程國旅以休閑度假游及景區、目的地為核心,同程網絡則以實現規模化盈利的機票、酒店、火車票等標品作為主要業務。繼兩大板塊獨立后,近日,同程旅游再次針對休閑旅游市場做出的重大戰略決策,宣布同程國旅將與萬達旅業進行合并。

　　據了解,同程旅游計劃在董事會批準后通過現金+股票的形式實現本次交易。交易完成后,同程旅游估值將超過200億元,現金儲備超過50億元。

　　自從2015年底提出“大數據+人”戰略后,同程國旅發展迅速,目前已經在全國近200個城市進行布局,線下直營體驗店超過300家,員工人數超過1萬人,預計2016年營收將超過100億元,同比增長三倍。

　　成立于2013年10月份的萬達旅業隸屬于萬達文化產業集團,近年來,萬達旅業先后在湖北、北京、江西等12個省市完成了對當地優質旅行社的12起并購, 2015年營業收入達到120億元,2016年預期超過160億元。

　　“本次并入同程國旅的萬達旅業旗下12家旅行社都是各地線下旅行社的佼佼者,其中列入國家百強社超過6家,在各地都有著較強的市場影響力,管理團隊專注旅行社業多年,擁有豐富的行業經驗。”同程旅游創始人、CEO吳志祥表示。

　　同程旅游創始人、同程國際旅行社（集團）總裁吳劍透露,今后,萬達旅業12家旅行社將繼續發揮各自優勢,保持現有名稱,保持獨立發展,與同程國旅在各區域的分子公司在業務中會有更多協同深入；同時,同程國旅將成立旅行社總部支持中心,積極配合這些旅行社在合并后的業務管理等工作。

　　增持彰顯未來經營信心

　　此次同程國旅與萬達旅業合并重組后,將誕生一家市值超過200億、現金儲備超過50億元的線上與線下相結合的創新型旅行社。

　　與此同時,同程旅游的管理層完成了對公司新一輪的10億元增資,繼續保持投票權第一的比例,這被看成是公司管理層對于未來經營情況和市場前景持續看好的信號。

　　2015年年底,同程旅游宣布“大數據+人”戰略后就開啟了落地戰略的布局,先后在全國成立了6大區域中心和超過300家直營體驗店,并陸續在日本、韓國、泰國等熱門旅游目的地建立落地公司,完成了“從出發地到目的地”的戰略構想。2016年,同程旅游整個集團交易額預計將超過600億元,財報營收將達到200億元,服務人次將超過3億。

　　業內人士普遍認為,通過與萬達旅業的合并重組,將進一步加強同程旅游線上與線下相結合的優勢。一般而言,線下旅行社擁有當地市場銷售、傳統資源掌控等優勢,在線旅游服務商則擁有人才、技術、數據等優勢,將線上與線下優勢互補、資源互通,能夠有效提升彼此的成交轉化率和用戶的復購率,打造出符合行業發展的創新型旅行社。

　　“此次合并重組完成后,同程旅游預期2017年將產生盈利,2018年營收超過500億元,凈利潤超過20億元。”吳志祥透露。

　　此前,同程旅游宣布進軍中老年旅游市場,并推出了“百旅會”服務品牌滿足中老年用戶的特殊需求。與萬達旅業合并重組后,同程國旅將繼續致力于提升口碑服務及產品質量,并深耕細分市場,未來會陸續針對親子、麗人等市場做出布局,為市場提供高品質、高標準和高性價比的旅游產品。

　　對此,吳志祥表示,比營收增長更可貴的是服務和口碑,未來同程旅游要攜手供應鏈上下游,打造讓用戶滿意的旅游產品,為成為國內領先、世界一流的旅游企業而努力。